锦江酒店(600754.CN)

光大证券股份有限公司上调锦江酒店评级

时间:20-08-31 17:29    来源:同花顺

2020年8月30日,光大证券股份有限公司发布研报,上调锦江酒店(600754)(600754)评级,评级由“增持”调整为“买入”。

该研报摘要表示:

盈利预测及投资建议:公司收入结构中海外占比约25%,二季度受海外疫情加剧影响,业绩环比修复进度较慢。考虑到欧洲市场疫情风险,我们下调2020年业绩预测。公司抓住改革机遇,随着各项改革措施的推进,疫情后规模扩张有望加速提升,因此上调21/22年盈利预测。预计20-22年净利润为3.4/13.1/14.7亿,EPS为0.35/1.37/1.54元(原0.50/1.23/1.28元),对应PE119X/30X/27X。考虑集团正在统筹实施全球酒店产业整合,中国区作为改革样板将进入新一轮发展期,上调至“买入”评级。